Hisse Senedi Komisyon Oranları: Banka mı, Aracı Kurum mu?

Son yıllarda Borsa İstanbul'da yaşanan halka arz fırtınasıyla birlikte yatırımcı sayısı rekor kırarak 8 milyon barajını aştı. Borsaya yeni giren veya mevcut aracı kurumundan memnun olmayan yatırımcıların en çok zorlandığı konu ise maliyetler: Yani, hisse senedi komisyon oranları. 

Yatırım yaparken kazancınızı maksimize etmenin ilk kuralı, maliyetleri minimize etmektir. Bu rehberde; banka ve aracı kurumların güncel komisyon oranlarını, hesap açarken dikkat etmeniz gereken gizli detayları ve "sıfır komisyon" gerçeğini tüm şeffaflığıyla inceledik.

Hisse Senedi Komisyonu (Borsa Komisyonu) Nedir?

En basit tanımıyla borsa komisyonu; hisse senedi alım veya satım işlemi yaptığınızda, işleminizi gerçekleştiren kuruma (Banka veya Aracı Kurum) ödediğiniz hizmet bedelidir.

Önemli bir ayrıntı: Bu kesinti Borsa İstanbul'a değil, doğrudan hizmet aldığınız firmaya gider. Bu nedenle her kurumun belirlediği oran birbirinden farklıdır ve pazarlığa açıktır.

Komisyon Oranı Neden Bu Kadar Önemli? (Matematiksel Örnek)

Küçük oranlar gözünüze önemsiz görünebilir, ancak işlem hacminiz arttıkça ödediğiniz tutar dudak uçuklatabilir. Gelin basit bir hesap yapalım:

• X Aracı Kurumu: On binde 5 (0,0005) komisyon alıyor.

• Y Bankası: Binde 2 (0,002) komisyon alıyor.

100.000 TL'lik bir işlem yaptığınızda:

• X Kurumuna ödeyeceğiniz tutar: 50 TL

• Y Bankasına ödeyeceğiniz tutar: 200 TL

Tek bir işlemde cebinizden fazladan çıkan 150 TL, ayda 10 işlem yaptığınızda 1.500 TL zarar etmeniz demektir. Bu yüzden kurum seçimi, hisse seçimi kadar kritiktir.

Banka mı, Aracı Kurum mu? Hangisini Seçmelisiniz?

Yatırım hesabı açarken önünüzde iki yol vardır: Bankalar veya SPK lisanslı Aracı Kurumlar.

1. Bankalar

• Avantajı: Güven hissiyatı yüksektir, para transferi kolaydır.

• Dezavantajı: Komisyon oranları genellikle çok yüksektir (Binde 1.5 - Binde 2 arası). Uygulamaları yavaştır ve teknik analiz araçları yetersiz kalabilir.

2. Aracı Kurumlar

• Avantajı: Çok düşük komisyon oranları sunarlar (On binde 1 - On binde 5 arası). Profesyonel veri ekranları (Matriks, Foreks, TradingView) sunarlar.

• Dezavantajı: Hesaba para gönderip çekerken banka saatlerine veya EFT sürelerine dikkat etmeniz gerekebilir.

Hisse Senedi Hesabı Açarken Dikkat Edilmesi Gereken 5 Altın Kural

Bir kuruma imza atmadan önce mutlaka şu kontrol listesini gözden geçirin:

1. SPK Lisansı Kontrolü: Çalışacağınız kurumun mutlaka SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) tarafından yetkilendirilmiş olduğundan emin olun. Bunu spk.gov.tr adresinden sorgulayabilirsiniz.

2. Gizli Masraflar: Sadece alım-satım komisyonunu değil; "Hesap İşletim Ücreti", "Saklama Ücreti", "MKK Sicil Ücreti" gibi ek masraflar olup olmadığını sorun.

3. Data ve Veri Ekranları: Piyasa anlık verilerle hareket eder. Matriks veya FxPlus gibi canlı veri ekranlarını ücretsiz verip vermediklerini, veriyorlarsa ne kadar hacim istediklerini öğrenin.

   • İpucu: Genellikle aylık belirli bir işlem hacmi (Örn: 3 Milyon TL) yapanlara bu ekranlar ücretsiz tanımlanır. Ancak kurumdan kuruma farklılık gösterebilir.

4. Uygulama Hızı ve Stabilite: Özellikle piyasanın hareketli olduğu günlerde uygulamanın donup donmadığını, kullanıcı yorumlarından (Şikayetvar, Twitter, Forumlar) araştırın.

5. Pazarlık Gücü: Bankalar ve aracı kurumlar, size sundukları ilk oranı (Liste Fiyatı) düşürebilirler. Başka bir kurumdan aldığınız teklifi göstererek daha düşük bir oran talep etmekten çekinmeyin.

Güncel Hisse Senedi Komisyon Oranları (2024-2025)

Aşağıdaki oranlar piyasa ortalamaları ve kurumların genel listelerinden derlenmiştir. Yatırımcıların işlem hacmine göre kurumlar özel indirimler uygulayabilir.

Aracı Kurum Komisyon Oranları (Ortalama)

Aracı kurumlar genellikle "On Binde" üzerinden fiyatlama yapar.

Aracı Kurum	Tahmini Komisyon Oranı	Notlar
Ahlatçı Yatırım	On Binde 1 - 2	Hacme göre değişir.
Marbaş Menkul	On Binde 2 - 3	Aktif traderlar için uygun.
İnfo Yatırım	On Binde 3 - 5	Geniş şube ağı.
Tacirler Yatırım	On Binde 4 - 5	Köklü kurum.
Osmanlı Yatırım	On Binde 4,95	E-Şube özellikleri gelişmiş.
A1 Capital	On Binde 5	Hızlı işlem altyapısı.
Trive Yatırım	0 (Belirli Limite Kadar)	Kampanya şartlarını inceleyiniz.

Sıfır Komisyon Hakkında Not (Trive vb.): Bazı kurumlar (Örn: Trive), belirli bir hacme kadar (Örn: 10 Milyon TL) komisyonsuz işlem imkanı sunabilir. Ancak burada "Borsa Payı" ve yasal kesintilerin yatırımcıya yansıtılabileceğini unutmayın. Bu nedenlerle detaylı ve güncel bilgi için kurumu arayarak detaylı bilgi edinebilirsiniz.

Bankaların Komisyon Oranları (Ortalama)

Bankalar genellikle "Binde" üzerinden fiyatlama yapar. (Aracı kurumlardan yaklaşık 4-5 kat daha maliyetlidir).

Banka	Tahmini Komisyon Oranı
Ziraat - Vakıf - Halk (Kamu)	Binde 1,50 - 1,70
Garanti BBVA	Binde 1,75 - 1,85
İş Bankası	Binde 1,80 - 1,90
Akbank / Yapı Kredi	Binde 1,60 - 1,80

Not: Bankalarda yüksek mevduatınız veya maaş hesabınız varsa, müşteri temsilcinizle görüşerek bu oranları On Binde 5-10 seviyelerine çektirmeniz mümkün olabilir.

Hangi Kurumu Seçmeli?

Yatırım hesabınızı nerede açacağınıza karar verirken tek kriter komisyon oranları olmamalıdır. Kendi yatırım tarzınızı belirleyip ona göre hareket etmelisiniz:

1. "Al-Unut" (Uzun Vadeli) Yatırımcılar İçin: Eğer "Ben hisseyi alırım, 3-5 sene bakmam" diyen bir yatırımcıysanız ve yılda sadece birkaç işlem yapıyorsanız; bankanızın yatırım hesabını kullanmak sizin için daha konforlu olabilir. Mevduatınızın ve yatırımınızın aynı mobil bankacılık uygulamasında olması işlem kolaylığı sağlar. İşlem sayınız az olduğu için bankaların yüksek komisyon oranları toplam maliyetinizi çok fazla etkilemeyecektir.

2. "Günlük Al-Sat" (Trader) Yapanlar İçin: Eğer piyasayı anlık takip ediyor, sık sık alım-satım (trade) yapıyorsanız bankalarla çalışmak kârınızı ciddi oranda eritir. Sizin için her kuruş önemlidir. Bu durumda mutlaka düşük komisyonlu, hızlı emir iletimi olan ve canlı veri ekranı sağlayan bir aracı kurum ile çalışmalısınız. Ayrıca hacminize güvenerek kurumla pazarlık yapmayı ihmal etmeyin.

Önemli Uyarı: Gizli Masraflara Dikkat Edin!

Bankalar ve bazı kurumlar, sadece alım-satım komisyonu almazlar. Özellikle bankalarda "Hesap Bakım Ücreti", "Saklama Ücreti" veya "Hesap İşletim Ücreti" adı altında dönemsel kesintiler yapılabilmektedir.

• Bu kesintiler bankadan bankaya değişmekle birlikte 6 aylık veya yıllık periyotlarda hesabınızdan otomatik tahsil edilebilir.

• Yatırımcıların sene sonunda "Hesabımdan neden para eksildi?" sürpriziyle karşılaşmamaları için; hesap açılış sözleşmesindeki ücret ve masraf detaylarını dikkatlice okumaları, müşteri temsilcilerine yıllık sabit bir gider olup olmadığını sormaları büyük önem taşır.

Borsada kazanmak sadece doğru hisseyi seçmek değil, maliyetleri de doğru yönetmektir. Yatırımcı profilinize en uygun ve en şeffaf kurumu seçerek, 2025 yılında yatırımlarınıza değer katabilirsiniz.

2025 yılı Aralık ayı itibarıyla güncel hisse senedi komisyon oranlarını sizlerle paylaştık. 2026 yılında, özellikle bankalar tarafında komisyon ve hesap bakım ücretleri değişiklik gösterebilir. Yatırım maliyetlerinizi kontrol altında tutmak için sayfamızı düzenli ziyaret edebilir, güncellemelerden haberdar olabilirsiniz. Tüm yatırımcılara bol kazançlı bir yıl dileriz.