Hisse Analizleri

Hisse analizi, borsadaki bir şirketin gelecekteki değerini tahmin etmek için yapılan detaylı incelemedir. Bunu bir arabayı almadan önce motoruna, kaportasına ve kilometresine bakmak gibi düşünebilirsiniz. Borsada iki ana analiz türü vardır: Temel Analiz şirketin kârını, borcunu ve bilançosunu inceler (Ne alıyorum?). Teknik Analiz ise grafiklere bakarak alım-satım zamanlamasını belirler (Ne zaman almalıyım?). Bu sayfada gördüğünüz analizler, genellikle takas ve aracı kurum dağılımı gibi "para akışını" gösteren verilerle desteklenir.

Borsada sıkça duyduğunuz "Tahtayı kim sürüyor?" sorusunun cevabı buradadır. AKD (Aracı Kurum Dağılımı), o gün hisseyi hangi kurumun aldığını veya sattığını gösterir. Örneğin; Bank of America (BofA) veya büyük bir yerli kurumun yüklü alım yapması, "akıllı paranın" o hisseye girdiğini işaret edebilir. Eğer bir hisse yükselirken alıcılar dağınıksa (küçük yatırımcı alıyorsa), bu yükseliş sağlıksız olabilir. Tam tersine, hisse düşerken büyük kurumlar topluyorsa, bu bir "mal toplama" operasyonu olabilir.

AKD günlük işlemi gösterirken, Takas Analizi hissenin gerçek sahiplerini gösterir. Bir hissenin %60'ı tek bir kurumda (örneğin Citibank veya İş Yatırım) duruyorsa, o hisse "toplu" demektir ve hareketleri daha sert olabilir. Yabancı yatırımcının (BofA, HSBC vb.) takasındaki payının artması genellikle orta-uzun vade için pozitif bir sinyaldir. Anlık Döviz olarak analizlerimizde sık sık "Yabancı Takası" değişimlerine dikkat çekeriz çünkü yabancı, genellikle uzun vadeli trend başlatır.

Hayır, bu en sık yapılan hatadır. Bir kurumun o gün çok alım yapması, hissenin kesin yükseleceği anlamına gelmez; bazen "virman" (başka hesaba aktarım) yapıyor olabilirler veya ertesi gün satabilirler. Paylaştığımız veriler birer pusuladır, kararı verecek olan kaptan sizsiniz. AKD verisini, şirketin bilançosu ve genel piyasa trendi (BIST 100'ün durumu) ile harmanlayarak kullanmalısınız. Körlemesine "BofA aldı, ben de alayım" demek yerine, "BofA neden bu maliyetten aldı?" sorusunu sormak sizi gerçek bir yatırımcı yapar.