Vakıf Faktoring Halka Arz Detayları:Talep Toplama Yarın Başlıyor (VAKFA)

Geçtiğimiz hafta iki şirketin halka arzına onay verdi. Bunlardan biri Pasifik Holding diğeri ise Vakıf Faktoring oldu. Bu yazımızda Vakıf Faktoring haka arzı ile ilgili tüm merak edilenler bir sayfada topladık. SPK onayıyla halka arz süreci başlayan Vakıf Faktoring hakkında merak edilen “ne iş yapar, halka arz tarihi ne zaman, kaç lot verilecek, kimler katılabilecek?” gibi soruların yanıtlarını bulabilirsiniz. SPK 2025/57 Sayılı Haftalık Bültene buradan ulaşabilirsiniz.

Vakıf Faktoring Kimdir, Ne İş Yapar?

1990 yılında kurulan Vakıf Faktoring A.Ş., Türkiye’de faktoring sektörünün öncülerinden biri. “Faktoring” kavramını ülkeye kazandıran ilk kurumlardan olan şirket, T. Vakıflar Bankası, Güneş Sigorta, Vakıf Finansal Kiralama, Vakıfbank Personeli Özel Sosyal Güvenlik Vakfı ve Vakıf Deniz Finansal Kiralama ortaklığıyla faaliyete başladı. “Çözüm ortağınız” anlayışıyla çalışan Vakıf Faktoring, güçlü sermaye yapısı ve geniş müşteri portföyüyle sektörde öne çıkıyor.Şirket aynı zamanda Factors Chain International (FCI) ve Finansal Kurumlar Birliği üyesi.

Halka Arz Fiyatı ve Büyüklüğü

Vakıf Faktoring halka arzı, 14,20 TL sabit fiyatla yapılacak.Toplamda 225 milyon adet pay satışa sunuluyor. Halka arz büyüklüğü yaklaşık 3,2 milyar TL seviyesinde.

• Nominal Değer: 1 TL

• Toplam Pay: 225.000.000 adet

• Halka Açıklık Oranı: %25

• Dağıtım Yöntemi: Bireysele eşit dağıtım (T1–T2 bakiye kullanılamaz)

• Halka Arz Tarihleri: 12–13–14 Kasım 2025

• Saat Aralığı: 09.00–18.00

Payların 50 milyon adedi sermaye artırımı, 175 milyon adedi ortak satışı yoluyla halka arz edilecek.

Vakıf Faktoring Halka Arz Takvimi ve Borsa Kodu

Talep toplama süreci 12, 13 ve 14 Kasım 2025 tarihlerinde yapılacak. Vakıf Faktoring payları, Borsa İstanbul’da “VAKFA” koduyla işlem görecek.

Arz, Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. liderliğinde oluşturulan geniş konsorsiyumla yürütülecek.

VAKFA Ortaklık Yapısı

Vakıf Faktoring’in sermaye yapısı şu şekilde:

• T. Vakıflar Bankası T.A.O. – %92,10

• Vakıf Finansal Kiralama A.Ş. – %3,79

• Vakıfbank Personeli Özel Sosyal Güvenlik Hizmetleri Vakfı – %2,55

• Vakıf Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. – %1,56

Halka arz sonrası ödenmiş sermaye 900 milyon TL’ye çıkacak.

Halka Arz Dağılımı ve Tahmini Lot Hesabı

Toplam 225 milyon lot hisse satışa çıkıyor.
Dağıtım oranları şu şekilde:

• Yurtiçi bireysel yatırımcı: %60 (135 milyon lot)

• Yurtiçi kurumsal yatırımcı: %40 (90 milyon lot)

Katılım sayısına göre bireysel yatırımcıya düşecek ortalama lot miktarları:

Son dönemde katılımın düşük olduğu halka arzlar dikkate alındığında, Vakıf Faktoring arzına ilgilinin bu rakamların üzerinde olabileceği değerlendiriliyor.

Halka Arza Katılım Sağlanabilecek Banka ve Aracı Kurumlar

Vakıf Faktoring halka arzına katılım sağlanabilecek bankalar ve yatırım kurumları arasında Türkiye’nin önde gelen finans kuruluşları yer alıyor.

Konsorsiyum lideri: Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Konsorsiyum üyeleri arasında:
Akbank, Ziraat Bankası, VakıfBank, İş Bankası, Garanti BBVA, Yapı Kredi, TEB, QNB Finansbank, KuveytTürk, Halkbank, ICBC, Gedik Yatırım, Ahlatcı Yatırım, İntegral, Dinamik, Osmanlı, Tacirler, Ünlü & Co, Turkish Menkul, PhillipCapital, Trive, Yatırım Finansman ve daha birçok kurum bulunuyor.Toplamda 60’tan fazla banka ve yatırım kuruluşu, bireysel ve kurumsal yatırımcıların talep toplayabileceği kanallar arasında yer alıyor.

Halka Arz Gelirinin Kullanım Alanı

Şirket, halka arzdan elde edeceği gelirin tamamını faktoring işlemlerinin finansmanında kullanacak. Bu kaynak, yeni müşteri portföyleri oluşturmak ve faaliyet hacmini büyütmek için değerlendirilecek.

Fiyat İstikrarı ve Satış Kısıtlamaları

Vakıf Faktoring halka arzında:

• 30 gün fiyat istikrarı uygulanacak,

• Şirket ortakları ve ihraççı 1 yıl boyunca pay satışı yapmayacak,

• 1 yıl içinde bedelli ya da bedelsiz sermaye artırımı yapılmayacak.

Ayrıca Vakıflar Bankası, elindeki pay satışından elde edeceği brüt halka arz gelirinin en fazla %10’unu fiyat istikrarı işlemleri için kullanacak.

Finansal Görünüm

Şirketin son üç yıldaki istikrarlı büyümesi, finansal sağlamlığını ortaya koyuyor.

Katılım Endeksi Uygunluğu

İzahnameye göre Vakıf Faktoring katılım endeksine uygun değil. Dolayısıyla katılım endeksi esaslarına göre yatırım yapan yatırımcılar bu halka arza dahil olamayacak.

Yatırımcılar İçin Önemli Notlar

• Talep toplama süreci 12–14 Kasım tarihlerinde yapılacak.

• Halka arz fiyatı 14,20 TL, %20 iskonto uygulanmış.

• Dağıtım yöntemi bireysele eşit.

• T1 ve T2 bakiyeler kullanılmıyor.

• Hisseler “VAKFA” koduyla Borsa İstanbul’da işlem görecek.

Geçtiğimiz hafta SPK'dan onay alan diğer halka arz Pasifik Holding ile alakalı ayrıntıla Pasifik Holding halka arz oluyor başlığından ulaşabilirsiniz.